Koleksiyonluk otomobiller için sigorta ve değerleme konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan Hagerty (Ticker: HGTY), 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek sonuçları bildirerek üst üste altıncı çeyrekte de piyasa beklentilerini aştı. Şirketin yazılı primleri yılın ilk yarısında %18 oranında artarak genel olumlu performansa katkıda bulundu.
Hagerty’nin stratejik işe alımları ve üye deneyimlerini geliştirmeye odaklanması, gelirde bileşik büyümeyi hedefleyen iş modelini güçlendirdi. Firma tüm yıl için gelir beklentisini 1,16 milyar dolar ile 1,18 milyar dolar arasında, net gelir beklentisini 76 milyon dolar ile 84 milyon dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK beklentisini ise 130 milyon dolar ile 140 milyon dolar arasında yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Hagerty’nin yazılı primi 2024 yılının ilk yarısında %18 oranında artmıştır.
- Şirket her dört ila beş yılda bir gelirini ikiye katlamayı planlıyor.
- Yeni bir Sigorta Başkanı ve Dijital Pazar ve Değerleme Kıdemli Başkan Yardımcısı da dahil olmak üzere stratejik işe alımlar, değeri artırmayı amaçlıyor.
- Tüm yıl görünümü yükseltildi: gelirin 1,16 milyar ila 1,18 milyar dolar olması, net gelirin 76 milyon ila 84 milyon dolar olması ve düzeltilmiş FAVÖK’ün 130 milyon ila 140 milyon dolar olması bekleniyor.
- Hagerty, yazılı primde %14 ila %15’lik bir artışla birlikte toplam gelirde %16 ila %18’lik bir büyüme bekliyor.
- Şirket, 2022’den 2024’e kadar %30’luk bir marj artışı öngörüyor ve önümüzdeki iki ila üç yıl içinde %20’ye yakın işletme kâr marjı hedefliyor.
- Nakit akışı, yatırım stratejisinde nakitten yatırım yapılabilir tahvillere geçişle birlikte iyileşmiştir.
- Büyüme fırsatları; dağıtım, yüklenici kârları, üyelik teklifleri ve koleksiyon arabaları pazarında vurgulanmıştır.
- Hagerty, ABD’deki 46 milyon dolarlık koleksiyon otomobil pazarına girmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Hagerty, piyasa beklentilerini aşma serisini sürdürme konusunda iyimser.
- Şirket tüm yıl için gelir ve kâr büyüme görünümünü yukarı yönlü revize etti.
- Marj genişletme ve nakit akışı üretimine odaklanan Hagerty, marjları önemli ölçüde yükseltmeyi hedefliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Değişken faiz oranı ortamı, öngörülen gelir seviyelerini etkileyebilecek potansiyel bir risk olarak belirtilmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hagerty’nin iş modeli ve stratejik girişimlerinin gelirdeki bileşik büyümeyi sürdürmesi beklenmektedir.
- Şirketin yatırım stratejisinin yatırım yapılabilir tahvillere kaymasının riski azaltması ve getirileri iyileştirmesi beklenmektedir.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kazanç çağrısında soru-cevap oturumuna ilişkin spesifik ayrıntılar verilmedi, ancak şirketin genel olumlu görünümü ve stratejik odağı vurgulandı.
Hagerty’nin sadakati ve üye deneyimini geliştirmeye verdiği önemin yanı sıra pazarını inşa etmesi ve yüklenim kârlarını kontrol etmesi, sürekli büyüme stratejisini destekliyor. Şirketin özel otomobillere ve sahiplerine odaklanması, onu önemli fırsatlara sahip niş bir pazarda iyi bir konuma getiriyor. Monterey otomotiv etkinliklerine davet edilmesi, Hagerty’nin otomobil koleksiyoncuları topluluğu içindeki derin entegrasyonunu vurguluyor ve bu da markasını ve müşteri katılımını daha da artırabilir. Net bir stratejiye ve güçlü bir performansa sahip olan Hagerty, canlı koleksiyoner otomobil pazarındaki büyüme fırsatlarından yararlanmaya odaklanmış durumda.
InvestingPro İçgörüleri
Hagerty (Ticker: HGTY) piyasa beklentilerini aşmaya devam ederken, InvestingPro metriklerine ve ipuçlarına bir göz atmak şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. Piyasa değeri 3,57 milyar dolar olan ve 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %25,7’lik önemli bir gelir artışı kaydeden Hagerty’nin finansal gidişatı sağlam görünüyor. Şirketin brüt kâr marjı, verimli operasyonları ve güçlü fiyatlandırma gücünü yansıtan etkileyici bir şekilde %57,06’dır.
InvestingPro İpuçları, Hagerty’nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve şirketin kendi gelir ve net gelir artışı projeksiyonlarıyla uyumlu olduğunu gösteriyor. Ayrıca, 294,87 F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 55,72 ile önemli ölçüde daha düşüktür ve bu da yakın vadede daha uygun bir kazanç potansiyeline işaret etmektedir. Bu durum, 0,3’lük PEG oranıyla da desteklenmekte olup, şirketin kazanç büyüme oranının F/K oranını aşmasının beklendiğini ve bunun da yatırımcılar için cazip bir nokta olabileceğini göstermektedir.
Yatırımcılar, Hagerty’nin temettü ödemediğini, bunun yerine kazançları şirketin büyümesine yeniden yatırmaya odaklandığını unutmamalıdır. Hisse senedi ayrıca son altı ayda %33,91’lik bir getiri ile büyük bir fiyat artışı yaşadı ve yatırımcıların firmanın stratejisine ve pazardaki konumuna olan güvenini gösterdi.
Daha fazla analizle ilgilenenler için, https://www.investing.com/pro/HGTY adresinde Hagerty’nin yatırım profiline kapsamlı bir bakış sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
